Что такое рынок золота: типы рынков, участники, центры торговли + онлайн-график цены на золото

Здравствуйте!

В этой статье я расскажу про рынок золота.Что включает в себя это понятие? Чем он отличается от других рынков? У каких стран больше всего желтого металла и где располагаются центры торговли драгоценным сырьем?

Какое золото, в каком виде может купить частный инвестор? Также я покажу, какую информацию следует использовать при анализе и прогнозировании динамики цен. Ну и, конечно, как можно на этом заработать.

Что такое рынок золота

Данный термин может включать:

• производство;
• мировые расчеты;
• тезаврацию;
• инвестирование и хеджирование;
• трейдинг и т. д.

Типы рынков

Рынки золота можно подразделить на 3 вида:

• международные;
• внутренние;
• черные.

Далее я расскажу о каждом отдельно.

Международные

Международные рынки формируют глобальные отношения с драгоценным металлом. Их главной задачей является выстраивание системы, обеспечивающей возможность обращения золота на мировых площадках.

Таких международных площадок насчитывается около 50. Среди них, к примеру, Лондон, Дубай и т. д.

С помощью крупнейших бирж производится торговля между организациями из разных стран. Поставки здесь всегда отличаются большими объемами, а сделки чаще проводятся со стандартизированными слитками весом 12,5 кг.

Торговля именно на этих площадках может быть выгодна из-за установления льгот на таможенные и налоговые сборы в отношении золота.

Внутренние

Национальные или внутренние рынки золота, как правило, обеспечивают все необходимые условия для комфортного обращения золота внутри одного государства или нескольких союзных стран.

По типу обращения и контроля внутренние рынки золота можно разделить на:

• свободные;
• закрытые.

Черные

Вследствие агрессивной регуляции и многочисленных ограничений в несвободном типе внутренних рынков часто возникают, так называемые черные или теневые площадки.

Самым ярким представителем незаконного оборота золота можно назвать Индию.

Откуда берется золото на рынках

Золото добывают компании из более чем 70 стран мира. Раньше чемпионом по производству благородного металла была ЮАР, однако в современное время пальма первенства по добыче золота находится у Китая (426 тонн; 13%). Также в тройку лидеров входят Россия (318 тонн; 9%) и Австралия (295 тонн; 8,3%).

Самыми крупными игроками на нашем рынке являются золотодобывающие компании «ПОЛЮС» и «Полиметалл».

Участники рынка золота

Участниками рынка золота являются:

• золотодобывающие предприятия;
• промышленные компании, производители продукции с использованием золота;
• центробанки разных стран;
• биржевые центры;
• финансовые посредники и дилеры;
• инвесторы и спекулянты.

Центры торговли золотом

Главными мировыми центрами по легальной торговле желтым металлом являются:

• Лондон (Великобритания);
• Цюрих (Швейцария);
• США;
• Сингапур;
• Турция;
• Дубай;
• Гонконг;
• Япония.

Далее расскажу об особенностях каждой из крупнейших мировых площадок.

Лондон

Торговля золотом в столице Великобритании началась достаточно давно. Регулярные поставки золота ведутся в Лондоне с 1967 года.

Долгое время это была интернациональная площадка, ориентированная на обеспечение оборота солнечного металла для сторонних организаций и частных лиц. Резиденты страны не могли совершать сделки на внутреннем рынке, однако с 1979 года у них появилась такая возможность.

В настоящее время Лондон занимает первое место по торговле драгоценным металлом.

Цюрих

Расцвет Цюриха как мирового центра по торговле золотом пришелся на 70-е годы. В это время Швейцарии удалось заключить договоры на поставку желтого металла из Южной Африки и Советского Союза (на тот момент крупнейших производителей). В этот период почти половина всего промышленного золота проходила через площадки в Цюрихе.

Помимо этого, позиции Швейцарцев на сырьевом рынке укреплялись благодаря стабильным и сохраняющим нейтралитет крупным банкам страны.

Еще один примечательный момент, что в Швейцарии одновременно активно развивалась как биржевая, так и внебиржевая торговля, ориентированная на каждого конкретного клиента.

США

Американские биржевые площадки являются абсолютными лидерами по торговле производными деривативами на желтый металл. Именно на рынках США заключается почти 90% всех фьючерсов на золото.

Наряду с этим ведущие банковские учреждения страны активно участвуют в торговле физическими слитками. В этом плане самым центром торговли является NewYork, именно через этот город проходит большинство оптовых поставок драгоценного металла в США.

Сингапур

Рынок Сингапура является довольно молодой площадкой. Однако он стремительно наращивает свое присутствие и отнимает долю у других мировых центров торговли желтым металлом.

В основном на нем присутствуют представители азиатского региона.

Одной из особенностей рынка в Сингапуре является тот факт, что в стране отменен налог на любые операции с золотом, что естественным образом и по понятным причинам привлекает многих иностранных участников.

Турция

Турция является значимым игроком для своего региона. Главная торговая площадка страны расположена в Стамбуле и функционирует с 1995 года.

В основном поставки драгоценного металла осуществляются в целях последующего использования в ювелирной промышленности. Однако Турция также является поставщиком золотых слитков для ряда региональных партнеров.

Дубай

Рынок торговли желтым металлом в Дубае зарождался в 60-е годы. Основной объем проходил через порт в Персидском заливе.

Дубай — это преимущество региональный игрок и главными клиентами и поставщиками являются соседние страны.

Интересный факт, что в Дубае есть банкоматы, в которых любой человек может купить золотой слиток.

Гонконг

Гонконг представляет одну из старейших бирж по торговле золотом. Еще в далеком 1910 году здесь была открыта «торговая компания драгоценных металлов», которая впоследствии была переименована в Китайское торговое общество.

Так как ранее это была британская колония, в период с 1947-74 гг. на территории Гонконга был установлен ужесточенный валютный контроль. Вследствие этого золото приходилось переправлять нелегально.

Но после либерализации Гонконг быстро стал наращивать долю на мировом рынке торговли драгоценными металлами. Котировки цен на золото в этом регионе стали основным бенчмарком для восточного полушария.

Однако сейчас значимость площадок в Гонконге уже не так велика.

Япония

В Японии с 1984 года функционирует товарная биржа (TOCOM). На ней происходит основной оборот желтого металла в стране. На этой площадке действует стандартизированная метрика расчета, которая предполагает котирование исходя из показателей количества йен за 1 грамм золотого эквивалента 999 пробы. А минимальный объем сделки установлен в 1 кг драгоценного металла.

Цена на золото прямо сейчас: живой график онлайн

Прогноз цены на золото на сегодня

За последнее время золото на рынке сильно прибавило в цене: от отметок 1300 до 1500 долларов за унцию.

В первую очередь это связанно с монетарной политикой крупнейших экономик. В 2018 году можно было наблюдать довольно агрессивную позицию в США по поводу поднятия процентных ставок. Однако в следующие полгода на рынке кардинально поменялось мнение, теперь присутствует настрой на мягкую монетарную политику.

Вторым фактором, подливающим масло в огонь роста благородного элемента, является торговая война США-Китай и общая напряженность на мировых рынках.

В прошлые периоды при таких условиях всегда наблюдался большой рост цен на желтый металл. Если смотреть вперед, то очень вероятно предположить, что пока сохраняется глобальная неопределенность и присутствует большой долг с отрицательными ставками, спрос будет оставаться сильным, а стоимость будет расти к отметкам $1700—1800 за унцию.

Общая характеристика золота на бирже

Биржевые контракты в современное время необязательно должны поддерживаться соответствующим объемом физического товара. Поэтому объем торговли превосходит добытое золото. А биржевые торги, в свою очередь, отражают спекулятивный интерес, их целью является не покупка реального сырьевого элемента, а извлечение бумажной прибыли от сделки.

Так, любой участник Московской биржи может приобрести на срочном рынке фьючерс GOLD – 12.19 (Тикер: GDZ9).

Вот его общие данные:

Что влияет на курс золота на бирже

В большей степени на стоимость желтого товара на рынке могут оказывать влияние следующие факторы:

1. Экономический рост и монетарная политика крупнейших экономик.
2. Политическая напряженность в мире.
3. Спрос и предложение на рынке.
4. Количество запасов.
5. Объемы добычи.

Запасы и производство

Здесь представлена таблица со странами лидерами по добыче и запасам. Все данные указаны за 2018 год.

Золото против доллара

Для начала оговорюсь, что все основные бенчмарки, которые используются в качестве оценки золота, котируются именно в долларах.

В последнее время Россия активно избавляется от казначейских бондов США и покупает золотые слитки. И сейчас у многих возникает вопрос, а в чем лучше хранить деньги, в долларах или купить слиток золота и спасаться от обесценения денег таким способом. История говорит, несмотря на довольно высокую волатильность желтого металла на рынках в долгосрочных периодах его цена имеет положительную динамику.

В связи с этим будет справедливо сказать, что лучше хранить деньги именно в слитках. Однако для частного инвестора крайне важным фактором является точка входа или цена покупки, а также альтернативные инвестиционные возможности (к примеру, ставка безрискового депозита или казначейской облигации). Поэтому однозначных выводов сделать нельзя.

Как производить технический анализ золота

Технический анализ рынков — это обширная область знаний. По сути, это использование графически изображенной статистики прошлых периодов для прогнозирования будущих колебаний цен. Предполагается, что прошлые модели поведения трейдеров будут воспроизводиться и в будущем.

Самыми распространенными и базовыми вещами является определения трендов и поиск экстремальных точек или переломных моментов (поддержки/сопротивления).

Помимо этого, технические аналитики часто используют формации или торговые паттерны (голова-плечи, двойное дно/вершина, вымпел, флаг и т. д.).

И еще одним инструментарием, используемым при графическом анализе рынков, являются индикаторы. Самым часто встречаемым индикатором в арсенале трейдеров можно выделить «скользящее среднее» (movingaverage).

Ниже представлен график золота на дневном таймфрейме. Каждая свеча определяет направление цены в течение одной торговой сессии.

На рисунке видно, что желтый металл находится в восходящем тренде, недалеко от линии сопротивления, в которой в прошлые два раза происходил разворот и откат цены в противоположном направлении. На графике также изображен индикатор «movingaverage». Гистограмма снизу показывает объем, который трейдеры проторговали за каждую сессию.

С технической точки зрения, в данный момент можно ожидать небольшую коррекцию и откат к нижней границе восходящего канала. В свою очередь пробой линии сопротивления может дать бычий сигнал на продолжение восходящего движения.

Торговля золотом

Торговлю драгоценным металлом можно осуществлять разными способами.

Если говорить о биржевых инструментах, то есть возможность инвестировать в золото:

• через товарные биржи;
• на рынке Форекс;
• через покупку структурных продуктов (ETF или ПИФы);
• металлические счета;
• косвенно, через покупку акций золотодобывающих компаний.

Помимо этого, можно использовать и другие способы покупки физического сырья через:

• слитки;
• ювелирные украшения и драгоценности;
• инвестиционные монеты.

Заключение

Золото является однозначно спекулятивным инструментом. Львиная доля металла не используется в промышленности, а храниться с целью сохранения или роста стоимости.

Если заранее вооружиться необходимой информацией и грамотно подходить к вопросу инвестирования, то можно неплохо заработать на этом товаре. Тем более, сейчас, как показано в этой статье, существует огромное количество рынков и возможностей совершать различные операции с золотом.

Надеюсь, статья понравилась и была полезна! Подписывайтесь на новые материалы и получайте новые знания.